Negli ultimi tempi i mercati sono diventati più complessi, ma anche più volatili. In parole povere, il rischio è aumentato. Fattori economici, interventi delle banche centrali, tassi negativi, bassa inflazione e algoritmi stanno cambiando i mercati azionari, valutari e delle materie prime.

Sembra che non si guardi più ai fondamentali, ma si compri il titolo del momento e quello che presenta un rischio minore (o, per meglio dire, la gente pensa che presenti un rischio minore).

In mercati così difficili, i piccoli investitori che investono in borsa non hanno vita facile. Ma questo non significa che debbano abbandonare le azioni: con il duro lavoro e la perseveranza tutti possono diventare investitori esperti.

Per aiutarvi a iniziare il vostro percorso, abbiamo raccolto 15 degli errori più comuni che commettono gli investitori principianti. Se riuscirete a evitarli, sarete un passo avanti rispetto alla concorrenza.

1. Affidarsi alle emozioni

La maggior parte delle persone perde sul mercato azionario perché non riesce a gestire le proprie emozioni.

È dimostrato che i piccoli risparmiatori comprano nella fase di rialzo dei mercati e vendono in preda al panico al primo segnale di ribasso. Poi succede che il mercato si riprende e loro sono fuori. Questo accade a causa della scarsa educazione finanziaria dell’investitore medio americano.

Chi non sa come valutare il rischio, non conosce la diversificazione, non sa selezionare i titoli da mettere in portafoglio. Non sa come calcolare il valore medio di un asset. Non sa nemmeno usare un foglio di calcolo per calcolare la volatilità di un titolo. Ed è proprio la mancanza di capacità di gestire il rischio a fargli prendere decisioni sbagliate, che alla fine si tradurranno in una perdita.

2. Speculare, non investire

Un altro errore che spesso molti commettono è quello di confondere la speculazione con l’investimento.

Se si investe a brevissimo termine, si aumenta il rischio e non si tratta di investimento ma di speculazione. Sapere come definire la speculazione di investimento è essenziale. Prima di entrare in un titolo è necessario definire il proprio orizzonte temporale e considerare dove mettere lo stop loss. Un esempio classico di speculazione sono le “opzioni binarie”. Spesso vengono pubblicizzate come un investimento, ma non lo sono. Per chi non sapesse cosa sono, le opzioni binarie sono scommesse sul prezzo di un asset nei prossimi 30 secondi.

3. Investire senza pianificare

Nel mercato azionario, il capitale investito non deve essere necessario per la vita quotidiana.

Prima di investire, pianificate i vostri obiettivi. Qualcuno investe perché in futuro vuole comprare una casa più grande. Altri possono investire per quando andranno in pensione, ma anche per una vacanza. C’è chi lo fa per i propri figli. La vera domanda è: perché state investendo?

4. Pensare di poter prevedere il futuro

Che cosa hanno in comune Warren Buffet di Omaha e il life coach Tony Robbins? Entrambi concordano sul grande rischio che si corre quando è in gioco il nostro denaro.

Durante un’intervista alla CNBC, Tony Robbins ha messo in guardia da un grande errore che si commette quando si tratta di investire per il futuro, ovvero cercare di prevedere gli alti e bassi del mercato. Nessuno può prevedere il futuro, dice Robbins, e investitori leggendari come il miliardario Warren Buffett e il fondatore del titanico hedge fund Bridgewater Associates, Ray Dalio, sono d’accordo: “il vostro piano per il futuro non può basarsi sul tentativo di cronometrare il mercato perché state andando nella direzione sbagliata”.

Invece di acquistare e vendere azioni in base alle variazioni minime, Robbins suggerisce di pensare a lungo termine. “Non ci si può permettere di cercare di cronometrare il mercato. Quello che dobbiamo fare è studiare gli elementi a lungo termine e avere un piano di diversificazione che ci protegga quando ci sbagliamo”.

Buffett è anche un importante sostenitore di questo tipo di strategia chiamata “buy and hold”, tanto da aver scommesso che l’indice azionario S&P 500 avrebbe superato gli hedge fund (che modificano attivamente gli investimenti). Ora, sembra che molto probabilmente vincerà la scommessa, il che gli frutterà un ulteriore premio in denaro di 2 milioni di dollari.

Robbins si affida anche ai consigli di Dalio, che ha fondato il più grande hedge fund del mondo, Bridgewater Associates, che ha difficoltà a individuare i momenti giusti per entrare e uscire dagli investimenti. Per Robbins, quindi, l’idea migliore resta quella di guardare a lungo termine e sia lui che Buffett suggeriscono di considerare l’investimento in fondi indicizzati a basso costo la cosa migliore da fare.

5. Non prestare attenzione ai costi

Le commissioni possono nuocere a qualsiasi margine. Un investimento di 15.000 euro per 30 anni può portare a un capitale di 106.000 euro se effettuato con un ETF o un fondo comune di investimento a basso costo, e di 67.000 euro se effettuato con un fondo comune di investimento che ha un TER del 2%.

Realisticamente, il risparmio sui costi è l’unico vero “denaro gratis” che potete ottenere come investitori. I prodotti finanziari con commissioni elevate sono il più delle volte degli specchietti per le allodole, basti pensare a quanto sia sopravvalutata l’idea di Alfa management.

6. Cambiare “in corsa” la durata dell’investimento

Di solito funziona così: avete scelto un portafoglio ipotizzando una certa durata dell’investimento, poi il mercato “tossisce”, uno strumento all’interno del portafoglio perde il 5-6%, leggete qualche opinione negativa su di esso, iniziate a tremare come un coniglio e alla fine vendete. Questo cambiamento di orizzonte temporale fa danni mostruosi: in genere fa perdere circa la metà dei guadagni. Soluzione: investire poco alla volta e non pensarci più.

7. Non diversificare

La diversificazione è inutile solo se si è in grado di prevedere il futuro e di sapere quale sarà l’investimento migliore. Se invece (come normale essere umano) non avete capacità divinatorie paranormali, dovreste diversificare un po’ il vostro portafoglio. Ma senza esagerare (ne parleremo più avanti).

8. Fare tutto quello che dice il vostro broker

Se la banca, il promotore o il broker spingono un prodotto, correte a controllare i costi: in 9 casi su 10 è il prodotto più conveniente per loro e, come potete intuire, il più costoso per voi.

9. Non leggere bene i prospetti e i contratti

Per legge, gli intermediari sono obbligati a scrivere tutto ciò che fanno in un documento di tipo “contrattuale”. Spesso lo fanno con quel linguaggio giuridico che vi manda in narcosi già alla seconda riga. Ma dovete leggere tutto, se non volete avere brutte sorprese. Ricordate che siete responsabili del vostro denaro e non dovete dare la colpa ad altri.

10. Acquistare polizze unit-linked (e index-linked)

Queste polizze sono tra i prodotti finanziari meno trasparenti che si possano trovare, sono imbottite di commissioni elevate a favore di chi le vende. Il venditore vi racconterà tante belle storie sulla garanzia del capitale. Al di là delle fantasie, con una polizza unit-linked (o index-linked), nel 90% dei casi avrete un prodotto costoso, con forti penalizzazioni in caso di disinvestimento anticipato e, dopo 10 o 20 anni di versamenti, sarete tipicamente ricompensati con una performance deludente (ma, se potete consolarvi, avrete reso molto felice chi ve l’ha venduta).

11. Acquistare obbligazioni dalla vostra banca

Le obbligazioni bancarie di solito rendono meno di un BTP di pari scadenza, perché comportano oneri impliciti, cioè costi. Quindi, sono mediamente più rischiose e meno liquide. E questo è ancora più vero per le obbligazioni bancarie subordinate, i cui possessori, con la recente entrata in vigore del bail-in, sono probabilmente chiamati a mettere mano al portafoglio in caso di default dell’emittente. Prima di acquistare queste obbligazioni, studiatele attentamente, confrontatele con un titolo governativo o sovranazionale (come BEI, BIS, ecc.) e solo allora decidete.

12. Credere di diventare ricchi con il trading online

Il variopinto mondo del trading online pullula di guru che vi convincono che diventerete ricchi grazie ai loro favolosi corsi o al loro sito di previsioni sui mercati finanziari. Sappiate che avere successo con il trading è molto difficile: nella stragrande maggioranza dei casi finirete per perdere soldi e tempo. Imparate a risparmiare e a investire, non a fare trading.

13. Ascoltare economisti, politici e mass media

Il rumore nelle orecchie distrae: eliminatelo. Ecco quindi, per voi e solo per voi, il nostro personale elenco di rumori di cui dovete liberarvi.

14. Voler avere successo in una notte

Non siate gli investitori che vogliono il successo immediato e che perdono la pazienza per gli alti e bassi quotidiani. Chi vuole risultati rapidi è sicuramente un esempio di come non investire i propri risparmi se si vuole avere successo.

Investire con successo è un po’ come curare un orto. Le piante crescono lentamente, i primi anni danno pochi frutti, ma poi iniziano a crescere più velocemente. In generale, è sciocco aspettarsi risultati significativi in poche settimane, mesi o addirittura in pochi anni. Ricordate che non volete diventare ricchi in fretta, ma in modo sicuro.

15. Non prendere profitti

Può sembrare strano, ma ci sono molti investitori che non prelevano mai i loro profitti. Questo è deleterio, perché non si godono mai il denaro guadagnato con gli investimenti. È come fare un abbonamento alla palestra, ma non andarci mai: è inutile e non porta alcun beneficio all’allenamento.

Gli investitori di maggior successo prelevano sempre dei profitti di tanto in tanto. Ovviamente, stiamo parlando di decisioni calcolate e di mosse pianificate. Tuttavia, la pepita d’oro in questo caso è il fatto che se non si ha il denaro sul conto corrente, non lo si può effettivamente utilizzare. Può sembrare una sciocchezza, ma è un fatto che la maggior parte dei principianti tende a dimenticare.